Les auteurs se penchent sur les conséquences économiques de la comptabilisation à l'actif des frais de développement dans le cadre d'une course entre deux sociétés ayant pour but de découvrir et de développer une nouvelle technologie. La victoire exige le succès au stade de la recherche de même qu'au stade du développement. Les frais de développement sont passés en charges dans certaines situations, mais ils sont comptabilisés à l'actif dans d'autres cas. La comptabilisation à l'actif des frais de développement donne un signal crédible quant à l’évolution de la course, ce qui permet au rival de prendre une décision plus éclairée en ce qui a trait à l'opportunité de procéder au développement. Les auteurs étudient l'incidence de ce signal sur les décisions d'investissement des sociétés et le bien‐être de la collectivité. Ils montrent que si les deux sociétés comptabilisent les frais de développement à l'actif plutôt que de les passer en charges, l'investissement agrégé dans la recherche croît légèrement, mais l'investissement agrégé dans le développement décroît légèrement. Les auteurs définissent également les méthodes comptables que les deux sociétés rivales adopteraient si elles pouvaient librement choisir soit une méthode de passation en charges soit une méthode de comptabilisation à l'actif.