Les auteurs ont recours aux fusions inversées pour étudier l'incidence du risque de litige sur les honoraires d'audit. Dans une fusion inversée, une société fermée fusionne avec une société ouverte, et la direction de la société fermée prend le contrôle de la société faisant appel public à l’épargne issue de l'opération. Les fusions inversées offrent des conditions exclusives d’étude visant la production d'estimations au sujet de la prime de risque de litige, car, même si le risque de litige augmente pour les sociétés auparavant fermées dont les titres seront désormais cotés en Bourse, les autres caractéristiques de l'audité et de l'auditeur demeurent pratiquement inchangées. Les auteurs constatent l'existence d'une prime de risque de litige d'environ 27 pour cent. De plus, ils observent que la dispersion des capitaux propres a une incidence sur l'intégration du risque de litige dans l’établissement des honoraires d'audit, cette relation se trouvant considérablement amplifiée dans l'univers des sociétés faisant appel public à l’épargne. Enfin, les auteurs constatent que les investisseurs institutionnels exigent un effort d'audit plus grand qui se traduit par des honoraires d'audit plus élevés, dans le contexte tant de sociétés à capital fermé que de sociétés à capital ouvert.