Eine der grundlegenden Fragestellungen bestellt nun darin, aus welchen Teilkomponenten das interne Modell bestehen soll und welche Anforderungen an die Bildung der Teilmodelle zu stellen sind. Das ermittelte individuelle Risikoprofil des Unternehmens bildet die Basis für eine weitergehende Modellierung.434 Ausgehend von der in Kapitel 2 beschriebenen Zielhierarchie ist eine Risikohierarchie für die Ruinwahrscheinlichkeit des Unternehmens zu entwickeln. In dieser Risikohierarchie werden die Auswirkungen der einzelnen Risiken auf andere Risiken435 und auf die Ruinwahrscheinlichkeit des Versicherungsunternehmens dargestellt. Diese Risikohierarchie ist durch ein Modell abzubilden. Da durch dieses Modell alle wesentlichen externen Risiken und internen Risiken erfasst und modelliert werden müssen, ergibt sich eine hohe Komplexität des Modells und zwangsläufig die Frage der Einteilung in einzelne Teilmodelle. Eine sinnvolle Vorgehensweise ist die Aufteilung des internen Modells gemäß dem „Bottom-Up“-Ansatz zur Ermittlung des Gesamtrisikos, der in Kapitel 2 dargestellt wurde. Man beginnt mit der (stochastischen) Modellierung externer Variablen, die auf das Versicherungsunternehmen einwirken, in einem Teilmodell. In einem zweiten Schritt modelliert man stochastisch den finanziellen Datenfluss der einzelnen Geschäftsprozesse, wobei man diese externen Variablen als Inputgrößen für die Modellierung der einzelnen Prozesse des Versicherungsunternehmens verwendet. Die Orientierung an den Geschäftsprozessen führt zu einer klaren und systematischen Vorgehensweise.436 Die Ergebnisse aus der Modellierung der Teilprozesse fließen dann in das sog. Bilanzmodell ein, das die Auswirkungen der Risiken der einzelnen Prozesse auf das Eigenkapital modelliert.